低利率时代。
今天，很多人关注到越来越多银行取消了5年期存款、特别是5年期大额存单的消息，还上了热搜。
其实这个现象，从去年下半年就开始了：
包括但不限于六大行、中小商行以及农商行。
为什么要取消5年期存款？背后有哪些信号和考量？
简单说一说。
首先是银行：
我们知道，银行的利润主要来源于：
存贷息差。
吸收存款，放出贷款，贷款的利息高，存款的利息低，这部分息差就是利润。
但是随着经济周期的调整，经济活动开始放缓，居民需求也在降级，特别是房地产的深度调整，银行的息差压力越来越大。
买过房就知道：
前几年房贷利率最高6个点，现在首套快跌破3个点。
再加上大家提前还贷，消费降级，银行的息差越来越小，而且放出去的贷款越来越少，居民的超额储蓄越来越多。
还有银行要承担一系列稳经济的任务，给企业纾困，给行业让利，这显然不可持续。
所以，利息最高的5年期存款先取消，如果情况不改善，不排除3年期的也会取消。
其次是社会：
现在经济进入调整期，拉动经济主要靠财政，而不是信贷扩张。
企业特别是民营企业的投资意愿不足，居民因为收入和就业的预期也在消费降级，而且还有一个大前提：
人口在减少，老龄化加剧。
人口减少的趋势下，其实需求也会减少，老龄化意味着风险偏好偏保守，按照国际经验，在这个过程中：
一般都是会进入到低利率时代。
低利率时代倒也不完全是坏事，但是会对整个社会、行业和个人产生比较深刻的影响。
最后是个人：
对个人最大的影响其实就是财富配置，靠存银行吃利息这条路走不通了。
我记得前几年，有年轻人表示要存到200万然后辞职，靠利息低欲望的过完一生。
当时三年期大额存单还有3.点几的利息，算一算每个月也有5000多的利息，差不多是二三线城市的月平均工资。
但是现在的利率只有当年的一半，也就意味着一个月只有2000多，恐怕躺不平吧。
看个数据：
最近大家讨论很多，居民大额存款到期，额度高达70万亿。
如果以为低利率，这些资金搬家，转向股市或者消费的话，还挺可观的。
不过，居民的风险偏好没那么容易改变，估计还是会流向低风险产品。
总之：
在经济和人口等因素的叠加之下，未来大概率会进入低利率时代，最容易的最有确定性的安稳不再了，个人要做好心理准备。
就这样。
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